- Преподавателю
- Обществознание
- УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ (Факультатив по теории менеджмента для учащихся старших классов образовательных учреждений)
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ (Факультатив по теории менеджмента для учащихся старших классов образовательных учреждений)
Раздел | Обществознание |
Класс | - |
Тип | Конспекты |
Автор | Каледин С.В. |
Дата | 02.12.2015 |
Формат | docx |
Изображения | Есть |
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
1. Коммерческие, финансовые и внутрифирменные риски.
2.Процедура страхования риска и основные виды страховых рисков.
3. Риски вложений в ценные бумаги.
4. Валютные риски и их страхование.
1. Коммерческие, финансовые и внутрифирменные риски
Наиболее типичные коммерческие риски и способы уменьшения их отрицательных последствий:
-
низкие объемы реализации: более тщательная аналитическая работа по выбору целевых рынков методом ранжирования, по сегментации потребителей;
-
неэффективная работа сбытовой сети: тщательный подбор посредников, использование франчайзинга;
-
неудачный вывод на рынок нового товара: предварительное проведение рыночного тестирования, пробных продаж, внесение в товар изменений;
-
неудовлетворительное исполнение контрагентом условий договора: более тщательный выбор партнеров путем их глубокого изучения, получения банковских и аудиторских справок;
-
противодействия конкурентов: предвидение возможной реакции конкурентов на деловую активность предприятия, планирование контрмер в программе маркетинга;
-
циклические изменения в экономике, падение спроса на товары: прогнозирование циклических колебаний конъюнктуры, их учет в инвестиционных и производственных планах, повышение уровня ликвидности за счет ускоренной реализации произведенной продукции, сокращение товарных запасов, закупок сырья, материалов и комплектующих изделий, инвестирование в НИОКР;
-
изменение биржевых котировок и цен на сырьевые товары: тщательное прогнозирование цен, использование фьючерсных сделок и снижение степени риска путем хеджирования.
Снижение финансовых рисков:
-
риск неплатежа за поставленный товар: включение авансового платежа (100%) в условия договора, применение аккредитивной формы расчетов, возмездная передача права требования платежей факторинговой фирме;
-
риск неоптимального распределения финансовых ресурсов при планировании производства товаров: тщательная аналитическая работа при определении приоритетных направлений деятельности фирмы, более глубокая предварительная оценка рентабельности произведенных товаров;
-
риск больших инвестиций в крупномасштабный проект: глубокая аналитическая работа в предконтрактный период, распределение рисков за счет привлечения к осуществлению проекта других фирм через консорциальное соглашение, привлечение средств венчурных фондов.
Некоторые внутрифирменные риски и способы их снижения:
-
недовольство работников предприятия и риск забастовки: тщательная проработка с профсоюзными активистами условий коллективного договора, разработка сильных социально-экономических программ, создание благоприятного психологического климата в коллективах;
-
риск утечки коммерческой и научно-технической информации: тщательная проверка сотрудников, особенно инженерно-технического персонала, занимающегося НИОКР, контроль за оборотом внутрифирменной документации, ограничение доступа посторонних лиц в лаборатории, на экспериментальные участки, дезинформационная (в пределах закона) обработка конкурентов;
-
ошибки управляющих: тщательный подбор управляющих, эффективная мотивация и стимулирование их деятельности, профессиональная подготовка и переподготовка, дублирование управления по наиболее дорогостоящим направлениям деятельности, моделирование процесса управления по наиболее ответственным проектам, создание временных целевых групп, организация контроля.
2. Процедура страхования риска и основные виды страховых рисков
Наиболее распространенный метод страхования риска - заключение страхового договора с одной из страховых компаний. Страховщик за установленную в договоре сумму обязуется заплатить страхователю на определенных условиях согласованную денежную сумму, если страхователь (предприятие) понесет убытки или будет иметь ущерб в хозяйственной деятельности в результате наступления неблагоприятных обстоятельств.
Основные виды страхования, связанные с предпринимательской деятельностью:
-
страхование имущества предприятия от стихийных бедствий. Номинальная сумма страховки составляет, как правило, 70 - 80% остаточной стоимости имущества. Под имуществом в страховых случаях понимаются производственные, служебные, жилые и иные вспомогательные помещения, запасы готовой продукции, сырья и материалов, технологическое оборудование, территория предприятия с прилегающими постройками;
-
страхование отгруженной с предприятия продукции на период ее перевозки. Обычно сумма страховки соответствует номинальной стоимости товаров, а при некоторых повышенных рисках может превосходить ее на 10 - 30% (например, при транспортировке товаров через зоны боевых действий);
-
страхование транспортных средств (грузовых, легковых автомобилей, подъемно-транспортных средств, внутризаводского транспорта). При этом страховой полис покрывает не только убытки предприятия, но и ущерб, нанесенный третьим лицам;
-
компенсационное страхование. Предусматривает определенные суммы возмещения рабочим и служащим предприятия в случае частичной или полной потери трудоспособности в результате несчастного случая на производстве, заболевания или смерти. Если условия труда на предприятии не отвечают стандартным нормам, администрация предприятия вынуждена платить страховым компаниям повышенные страховые премии;
-
медицинское страхование. Страхование в области здравоохранения обычно покрывает все или часть расходов по пребыванию работников предприятия в больницах, на оплату счетов лечащих врачей;
-
страхование вынужденной приостановки работы предприятия. Помимо страхования стоимости имущества предприятие может застраховать и упущенную выгоду, ожидавшуюся в период остановки работы предприятия;
-
страхование жизни ведущих руководителей и специалистов компании. Страховое вознаграждение выплачивается самой компании.
3. Риски вложений в ценные бумаги
Риск вложения в ценные бумаги определяется с помощью их инвестиционных качеств. По мере снижения рисков, которые несет в себе данная бумага, растет ее ликвидность и падает доходность. Это дает возможность создать шкалу измерения инвестиционных качеств по видам ценных бумаг: облигации, обеспеченные залогом; облигации, не обеспеченные залогом; привилегированные акции; простые акции; опционы.
При выборе ценных бумаг необходимо учитывать следующие риски:
-
капитальный риск - общий риск на все вложения в ценные бумаги, риск того, что инвестор не сможет их вернуть, не понеся потерь;
-
селективный риск - риск неправильного выбора ценных бумаг при формировании портфеля для инвестирования по сравнении с другими видами ценных бумаг;
-
временной риск - риск покупки или продажи ценной бумаги в неудачное время, что влечет за собой потери;
-
риск законодательных изменений - риск, который может приводить, например, к необходимости перерегистрации выпуска ценных бумаг, изменению условий или заменам выпусков, вызывающий существенные издержки и потери для эмитента и инвестора. Эмиссия может оказаться недействительной, возможно неблагоприятное изменение правового статуса посредников по операциям с ценными бумагами;
-
риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменения оценки ее качества;
-
кредитный риск - риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним или основную сумму долга;
-
инфляционный риск - риск того, что при инфляции доходы, полученные инвесторами от ценных бумаг, обесценятся быстрее, чем вырастут, и инвестор понесет реальные потери;
-
процентный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменениями процентных ставок на рынке. Рост рыночного уровня процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг;
-
отзывной риск - риск потерь для инвестора, если эмитент отзовет отзывные облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат над текущим рыночным процентом.
4. Валютные риски и их страхование
Валютные риски являются частью коммерческих и представляют собой опасность потерь в результате изменения курса валюты в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение курсовой стоимости денежного обязательства в валюте за указанный период.
В международной практике применяются три основных способа страхования рисков:
-
операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии;
-
односторонние действия одного из партнеров;
-
взаимная договоренность участников сделки.
На практике применяются следующие методы страхования валютных рисков:
-
валютная оговорка - условие в международном контракте, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки. Одна из форм оговорки - несовпадение валюты стоимости контракта и валюты платежа. В качестве валюты стоимости выбирается более устойчивая валюта, а подсчет суммы платежа осуществляется пропорционально ее курсу. Имеет место и другая форма - совпадение валюты стоимости контракта и платежа, когда сумма платежа ставится в зависимость от более стабильной валюты оговорки. В настоящее время оговорка применяется редко;
-
валютные опционы представляют собой сделку между покупателем опциона и продавцом валюты, которая дает право покупателю опциона покупать по определенному курсу необходимую сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу;
-
форвардные валютные сделки - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу, сложившемуся на день заключения сделки. Сторонами сделки обычно выступают банки и промышленно-торговые корпорации;
-
валютные фьючерсы - срочные сделки на бирже - покупка или продажа определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок. Обязательным условием является гарантийный депозит. Преимуществом фьючерса перед форвардным контрактом является его высокая ликвидность и постоянная котировка на валютной бирже;
-
межбанковские операции "свод" - операции, сочетающие наличную куплю-продажу с одновременным заключением контрсделки на определенный срок (например, продажа иностранной валюты и одновременно ее покупка с поставкой через определенный период времени).
7