Курсовая работа на тему

Работа предназначена для обучающихся на финансово-экономические специальности колледжей и ВУЗов. Здесь даны чисто теоретические положения по данной теме с примерами. При написании курсовой автор переработал большое количество учебной литературы. Был составлен план работы, наиболее полно отражающий данную тему. Интернет использовался только для теоретической работы в процессе ознакомления с предметом изучения, но ни в коей мере не для перекачивания материала. Работа написана грамотным языком, ...

Раздел	Другое
Класс	-
Тип	Другие методич. материалы
Автор	Малкина И.Г.
Дата	01.02.2015
Формат	docx
Изображения	Нет

Поделитесь с коллегами:

ГЛАВА 1. Основной капитал.

Это техническая база ПРЕДПРИЯТИЯ. Перевод поизводительных сил на рыночные экономические рельсы - это логика развития, диалектика исторического процесса. Будем считать, что виток истории пошёл вспять, но потом вновь будет стремительный прыжок развития вверх, только не поступательный, а спиралеобразный. Перестройка пооизводственных отношений на основе введения рыночных механизмов ориентирует ПП на экономические прееобразования с научным обоснованием. Нужна инспекция всех элементов производства, чёткое взаимодействие которых предприятиеи рациональной структуре средств производства, позволяет обеспечить нормальный ход ХД в НЭУ. Составной частью средств производства является ОК, которому отводят значительную долю в структуре производственного комплекса. Оценка ОК - к 2000 по производству 3432153 млрд р, 700849 млрд р - 20 % - по осн производственным фондам. Это по машиностроению, а электроэнергетика ещё более фондоёмкое производство -23,5 %, 807 952 млрд р.

Карл Маркс

«Средства тр уда - не только мерило развития человеческой рабочей силы, но и показатель трудовых общественных отношений, при которых совершался труд. В числе самих средств труда механические средства труда, собственно которые можно назвать костной и мускульной системой производства».

Орудия труда - многократно используемая часть капмтала. А предметы труда - материалы, сырьё -потребляются за один производственный цикл. Средства труда включ в категорию основных средств. Если они в ЧС, то являются основным капиталом, если в ос, то обладают потребительской и обычной стоимостью.

К основным производственным формам относятся только те средства труда, которые созданы трудом и имеют стоимость. При рыночной экономике - значительная доля средств производства приватизирована и относися к осн. капиталу. Осн капитал включает ср тр , котороые многократно участвуют в процессе производства. Свою стоимость они переносят на стоимость продукции. Это амортизационные отчисления.

1.Здания - арх-стр объекты

2. Сооружения: лаб оборудование и другое - объекты для технологического процесса

3. Передаточные устройства

4. машинноое оборудование а). силовые установки Б). рабочие машины В) измерительные и регул.приборы, г). Прочее.

5. транспорт

6. Инструменты всех видов и предприятиеикреплённые к машинам предприятиеиспособления

7. Предприятиеоизводственный инвентарь для предприятиеоведения операц (рабочие столы, верстаки)

8. Посуда для хранения сыпучих и жидких материалов

9. Ивентарь и оборудование для охраны труда.

11. Хоз. Инвентарь. По ним составляются рабочие таблицы, где в хронологическом порядке указывается их количество и движение. В их общей стоимости. Для оценки движения ОК используют систему показателей и формулы. Берут отношения. В этих показателях есть и прирост. И обновление, и модернизация, и отражение доли активной части, и процесс обновления. Например, коэф ввода должен быть больше 5%, а выбытия не меньше 6-7%.Амортизационные отчисления объединяются по четырём категориям:

1. здания и ссоружения -5%

2. легковой автотранспорт, грузовой парк - 25-30%

3. технологическое оборудование энергетика, транспорт и инж. Оборудование мат активы - 15 %

4. нематериальные активы - 10%или по сроку службы.

Начисление амортизации осуществляется с помощью нормативов, которые устанавливаются в % от стоимости основного капитала. Есть спец формулы для расчёта всех показателей.

Касаясь финансового состояния, то поясняем, что это сугубо экономическиеономическая категория, отражающая структуру собств. И заёмного капитала, структуру его размещения между видами имущества, а также эффективность их использования, платёжеспособность, фин. Устойчивость и инвестиционная привлекательность производства и его способность к саморазвитию. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ характеризуется обеспеченностью ресурсами, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования. Так под ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ имеется ввиду способность организации финансировать свою деятельность.

Все хоз факторы в совокупности влияют на ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ.

Устойчивое ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ - это умное управление всем комплексом факторов, определяющих результаты фхд предприятия. Хорошее ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ - это деньги на счетах, эффективность использование оборотных средств, предприятиеавильная организация расчётов, рентабельность производства. Устойчивое ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ хорошо влияет на владение необходимыми ресурсами. ФД как составная часть ХД должна быть под контролем, она направляетсяф на обеспечение планомерного поступления и расходования ден ресурсов, достижения равномерных пропорцмий собств и заёмного капитала и наиболее эффективное их использование.

Существенная роль в достижении хорошего ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ принадлежит АНАЛИЗУ. основной деятельности, обеспечение нужд производства

Для нужд управления делают внутренний анализ. Это планирование, прогноз, контроль ф положения.

Внешний анализ предприятия проводят всеми субъектами анализа, используют преесс-релизы, публикации, данные своего предприятие сравнивают с среднеотраслевыми. Связи с инвесторами, акционерами, посредниками, поставщиками и другими участниками процесса играют здесь немалую роль. ФОНДОВЫЕ БИРЖИ, КОНСАЛТИНГОВЫЕ ФИРМЫ, СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ, сми, профсоюы, ПАРТИИ - ЭТО НЕОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ВНЕШНЕГО АНАЛИЗА.

По содержанию ФА - глубокое и всесторннее изучение ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ и факторов, на него влияющих.

Содержание ФА заключается в рассмотрениии Ф отчётности, Проверяется также платёжеспособность организации. Главная цель ФД - наращивание собств. капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность предприятиеедпредприятиеиятия, а также оптимальную структуру баланса актива и пассива.

Основные задачи ФА:

Своевременная и объективная диагностика ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, установление его болевых точек, изучение причин их появления.

Поиск резервов улучшения ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятие его платёжеспособности и Ф устойчивости.

Разработка конкретных меропредприятиеиятий, направленных на более эффективное использование ф ресурсов и укрепление ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ прредприятия.

Предприятиеогнозирование возможных Ф результатов и разработка моделей ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятиеи разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятие включает в себя блоки: 1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

2. анализ размещения капитала

3. анализ источников формирования капитала.

4. оценка эффективность и интенсивности использования капитала

5. анализ рентабельности капитала

6. анализ оборачиваемости капитала

7. анализ Ф устойчивости и платёжеспособности

8. анализ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

9. оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Все эти виды анализа вкупе можно свести в таблицу 1.

Начинают ФА сзучения формирования и размещения капитала ПРЕДПРИЯТИЕ. , какое качество упредприятиеавления его активами и пассивами, есть ли риски.

Для обеспечения ФУ ПРЕДПРИЯТИЕ должно обладать гибкой струк было всегда предприятиеевышение доходо над расходами с целью сохранить платёжеспособность и создать условия для нормального функционирования.туройй капитала и уметь организов После этого анализируют эффективность и инт использования капитала, идёт оценка деловой активности предприятие и риск утраты деловой репутации.

Затем изучают Ф равновесие между отдельными раздела актива и пассива баланса по функ предприятиеизнакуц и оценка степени ФУ предприятие.

На следующем этапе изучается ликвидность баланса по срокамиспользования, сбаланстрованность ден. Потоков и платёжеспособность предприятие.

В заключение даётся общая оценкаать его движение ФУ предприятие и его платёжеспособности., делается предприятиеогноз и оценивается вероятность банкротства.

Опредприятиееделяется то, от чего зависит платёжеспособность ПРЕДПРИЯТИЕ, являющаяся компонентом ФУ.

Для успешной работы необюходимо предприятиеоводить анализ величины, источников формирования активовактивов предприятие и структуры, анализировать платёжеспособность и ФУ, давать общую оценку величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономические потенциала О и расширения её деятельности.

ФА позволяет рационально распредприятиееделить мат ресурсы предприятие

В широком смымсле ФА инструмент обоснования экономические. Решений, ка Это мастерство и качество упредприятиеавления, способ предприятиеогнозирования будущего.

к краткосрочных, так и долосрочных.

Глава 2.

Инф база ФА.

Это в основном бухгалтерская отчётность. Бух отчётность предприятиеедставляет собой стстему показателей, отражающих имущ и фин положение организации на отчётную дату, а также фин результаты деятельности за отчётный период.

Состав, содержание, требования и др методические основы бо регламентированы. Положением по бу «БО организации» (ПБУ 4-99), утв. Предприятиеиказом Минфина РФ от 6 июля 1999 № 43-н.

Б отчётность орг (исключают бюджетные): Б баланс -форма 1

Отчёт о предприятиеибылях и убытках -форма 2

Предприятиеиложения к ним, в частности «Отчёт об изменениях капитала», ФОРМА 3, 2Отчёт о движении ден средств» - форма 4, Предприятиеиложение вк балансу -форма 5 и иные отчёты, предприятиеедусмотренные норм актами системы нормативного регулирования БУ.

Пояснительная записка

Аудиторское заключение, подтверждавющее достоверность БО.

Наибольший объём информации для анализа содержит ББ. На баланс можно посмотреть как на информацию об источниках капитала и его использовании. ББ позволяет оценить эффективность размещения капи тала, его достаточностьдля текущей и предприятиеедстоящей деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников, А ТАКЖЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ПРЕДПРИЯТИЕИВЛЕЧЕНИЯ.

Актив баланса - ресурсы, контролируемые организацией, использование которых вызвать млжет предприятиеиток экономические выгоды. Активы рассматривают как использование капи тала.. Активы включают в себя внеоборотные и оборотные средства.

Пассив баланса - источники поступления как собственные, так и заёмные.

Показатели в ББ предприятиеедставлены на начало и на конец года., или отчётного периода, что позволяет аналитику получить большой объём И об организации, оценить общее финансовое состояние.

«Отчёт о предприятиеибылях и убытках» даёт И о Ф результатах О в разрезе видов деятельности за отчётный период, а также за аналогичный период предприятиеошлого года. С помощью сравнительного анализа можно выявить изменения в ФХД О, дать оценку.

Расшифровку основных статей ББ можно увидеть в предприятиеиложениях к отчётности. Напредприятиеимер, дебиторскую и кредиторскую задолженности, предприятиеосроченные кредиты и займы, основные средства, нематериальные активы и другие показатели. Раскрывается суть предприятиеедставленной отчётной И, даётся краткаяхарактеристика деятельности О. В ней отражается деятельность в следующих аспектах: учётная политика, реорганизационная работа, ТЭП развития предприятие, использование нематеиальных активов, основных средств, оборотных средств, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, состояние ден средств,их достаточность, показатели рентабельности и деловой активности, дивиденнтная политика. Пояснительная записка должна быть составлена по регламенту и содержать предприятиеогнозные характеристики на ближайшую и отдалённую пермпективы.

Используя данные налоговой отчётности, можно предприятиеоинспектировать налоговую нагрузку, состав, структуру и динамику налоговых обязательств, опредприятиееделить влияние налоговых обязательств на финансовое состояние о.

И статистических форм отчётности позволит предприятиеоанализировать динамику среднесписочной численности рабочих, динамику совоку3пного фонда заработной платы и уровень среднемесячного заработка каждого работника.

ГЛАВА 3.

ЭТАПЫ И ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.

Анализ БО выполняют в три этапа:

Поготовительный этап - цель в том, чтобы предприятиеинять решение о целесообразности анализа фо, убедиться в её готовности к чтению. Решается с помощью ознакомления аудиторского заключения.

2. предприятиеедварительный обзор БО, который включает знакомство с пояснительной запискойк годовому отчёту.

3. экономическиеономическое чтение и анализ отчётности. Цель такова: обобщение результатов хд и финансовое состояние объекта. Можно предприятиеоводить как экономическиеспредприятиеесс - анализ, так и комплексный ФА.

Предприятиеи экономическиеспредприятиеесс - анализе даётся первоначальная оценка ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ и динамики развития о. Аналитик отбирает небольшое количество наиболее информативных показателей, отслеживает их динамику.

Полный комплексный анализ предприятиеедполагает углубленную оценку ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, фин. Резульиаттов деятельностиорганизации, выявление факторов, влияющих на основные показатели деятельности организации, разработку меропредприятиеиятий по улучшению оаботы. Аналитик использует весь об изменении абсолютных показателей. Основной предприятиеинцип чтения ФО - дедуктивный, то есть от общего к частному. Повторение многократное. Чтение баланса начинают с оценки валюты баланса, затем - изменения отдельных статей баланса. Абсолютные показатели, как известно бывают не сопоставимы, но они - база для расчёта иных показателей, напредприятиеимер, эи для расчёта абсолютных и относительных показателей.

Абсолютных - это чтение и интерпредприятиеетация аналитической отчётности., они в стоимостном выражении. Они в фу основные. Делают выводы

В Пояснительной записке

Горизонтальный анализ - сравнение каждой статьи с предприятиеошлой отчётностью и расчёт темпов роста, предприятиеироста, оценка изменений.

Вкртикальный анализ - структура итоговых показателей, выявление влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Структурный анализ сглаживает влияние инфляции, с его помощью можно предприятиеоводить межхоз. Сравнения. Предприятиеи анализе ББ все показатели расчитывают к валюте баланса, анализируя ф результаты, все показатели сравнивают с выручкой от предприятиеодажи товаров.Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предприятиеедшествующих периодов и опредприятиееделение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Если деятельность организации носит сезонный характер, то учитывают это. С помощью тренда формируют возможные значения показателея в будущем, строят график возможного развития О, опредприятиееделяют среднегодовой темп предприятиеироста и рассчитывают предприятиеогнозное значение показателя. Это самый предприятиеостой способ Ф предприятиеогнозирования. В настоящее время на уровне отдельной организации расчётным периодом времени являеися месяц или квартал. Анализ коэффективностьициентов предприятиеедусматривает тасчёт отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности, опредприятиееделекние взаимосвязей показателей. Коэффективностьициенты предприятиеедставляют большой интерес, потому что достаточно быстро и предприятиеосто позволяют рассчитать и оценить ФП О. ИХ достоинство в том, что они позволяют элиминировать влияние инфляции, что очень актуально, так как мы находимся в бесконечном сисиемном кризисе.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель ( с помощью детерминированных и стохастических предприятиеиёмов исследования). Факторный анализ может быть предприятиеямым и обратным. Предприятиеи предприятиеямом результативный показатель дробят на части, предприятиеи обраьном отдельные элементы наоборо синтезируют в целый результативный показатель.

ГЛАВА 4.

АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВОВ И ПАССИВОВ.

Фсо характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования (активов и пассивов). Согласно стандартамфо, а также Концепции бу в рыночной эРоссии активами считают х средства, контроль над которыми о получила в результате свершившихся фактов её хд.. Они приносят ей э выгодыили это предполагается. Они динамичны. В процессе функционирования испытывают изменения. Меняется их величина, структура. Ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения запасов. Один из самых важных признаков устойчивости фп - правильность вложения фс в активы. В бб статьи актива группируются по степени ликвидности, то тесть скорости их оборота.в деньги. Они подразделяются на внеоборотные и оборотные. Они показаны в балансе по возрастающей ликвидности..: нематериальные, основные средства и другие внеоботные актиы, запасы, дебторская задолженность, краткосрочные вложения и денежные средства.

Размещение средств о имеет очень большое значение в финансовой деятельностии повышения эфф. От того, какие средства вложены в основные и оборотные срества, сколько их находится в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты пр и фин д. Всё это и есть фс.

Динамику активов о изучают с использование5м горизонтального анализа, рассчитывают измнения по каждой статье актива б и абсолютном и относительном выражении. Так оценивают динамическое изменение активов. Увеличение общей величины их может свидетельствовать о том, что идёт рост имущественного потенциала предприятия. Уменьшение понимают как сокращениед, что плохо. Однако продажа излишних, неликвидных или сверхнормативных материалов, реализация неиспользуемых основных средств - тоже неплохо. Снижение валюты в такой ситу3ации приветствуется.

Рост внеоборотных активов положительный факт. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов пр, но и замедление их оборота, что вызывает рост потребности в их общем объёме.

Состав и структуру активов изучают с помощью вертикального анализа, определяют долю каждой статьи в их общей величине. Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации пр, политикой руководства в области капиталовложений и условиями работы о. Нужно сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если первые растут быстрее, то структура мобильна.В анализе изучаются структура оборотного капитала, размещение его в сфере пр.и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части об активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средствиз пр процесса. Не исключается также сокращение пр потенциала о (продажа машин, оборудования и других основных средств).

Изменение составляющих внеоборотных активов можно охарактеризовать так:

Увеличение незавершённого строительства может негативно сказаться на результатах фхд, следует обдумать его целесообразность и эфф вложения средств.
2. Увеличение долгосрочных ф вложений отвлекает средства из основной пр д, а снижение способствует вовлечыению их в основную д, улучшает фс втекущем периоде., необходимо проанализировать доходность вложений.
В общей сумме капитала большой уд весзанимаетоборотный капитал. Мзучаются и отдельные группы об капитала, которые наиболее существенны для платёжеспособности и фу. Для стабильного, отлаженного пр и реализации продукции характерна и стабильная структура оборотного капитала. Свыше 5 % нежелательно. Они говорят о перераспределении вложенногокапитала между отдельными его элементами. Структура об активов с высокой долей задолженности и низким уровнем ден средств может показывать проблемы, связанные с оплатой услуг пр. Нужно проанализировать изменения по каждой статье текущих активов б как наиболее мобильной части капитала.
Изменение составляющих оборотных активов характеризуется так:
1. Их увеличение стоимости при замедлении оборачиваемости негативно, при ускоренном - положительный момент.
2. Рост объёмов дебиторской задолженности при опережающем росте выручки от продаж можно положительно оценить как положит. Момент, если превышает кредиторская, как отрицательный момент - если превышает дебиторская.
3. Наличие краткосрочных ф вложений характеризует активность о на фондовом рынке, поэтому следу3ет оценить доходность ценных бумаг.
4. Рост ден средств оцениывается положительно, однако величина их должна быть оптимальна.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов о целесообразно провести детальный анализ статей актива б с привлечением данных формы №5.

Пассив б отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств. Пассивы - источники собственных и заёмных средств. Соотношение этих источников определяет перспективы о.

Динамику источников формирования активов изучают с помощью горизонтального анализа, рассчитывают изменения по каждой статье и по отдельным статьям. Факторы изменения собственного капитала следует признать положительным, а факторы изменения капитала нетрудно установить по данным б отчётности формы №3. А также нужны данные аналитического учёта. Прирост собственного капитала за счёт капи тализации прибыли способствует повышению ф у.

Увеличение доли заёмных средств в совокупных источниках образования активов может свидетельствовать об усилении ф неустойчивости и повышении степени ф рисков.

Наличие и рост долгосрочных обязательств могут быть связаны с э ростом о. Преобладание краткосрочных источников ф повышает риск утраты ф у. При анализе их необходимо изучить состав, давность появления задолженности, наличие, частоту и причины её образования. При этом кроме формы 5 берут данные аналитического учёта. Какие из кредитов самые давние, какие больше других растут. Их высокая доля перед бюджетом - очень плохо для фу. Оценка структуры источников проводится каксобственниками, так и инвесторами, банками, которые участвуют или могут участвовать в процессе. Если собственные средства уменьшаются, а заёмные растут, это очень плохо для фу. Привлечение заёмных средств возможно тогда, когда рентабельность активов выше, средней процентной ставки за пользование кредитом.Результаты анализа структуры источников капитала должны показать, на каком преимущественно кап итале работает пр - собственном или заёмном, таит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвестора, благоприятна ли она для эфф его использования.

Для анализа фс пр можно составить сравнительный аналитический б, предложенный Н.А. Блатовым. Сравнительный б характеризует и структуру отчётной бухгалтерии и динамику её отдельных показателей.

Все показатели сб можно разделить на три группы:

Показатели структуры б
2. Показатели динамики б
3. Показатели структурной динамики б.
На основе сб осуществляется анализ структуры активов и пассивов о. Сопоставляя их можно сделать выводы о том, через какие источникив основном был приток новых средств и в какие активы. Прирост за счёт собственных средств свидетельствует о высокой мобильности активов.

ГЛАВА 5.

АНАЛИЗ ФУ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.

ФУ - это финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, обеспеченность средствами, бесперебойность основных видов деятельности, состояние пр потенциала. Позволяет внешним субъектам определить ф возможности пр на длмтельную перспективу. ФУ - критерий наджности партнёра. ФУ это состояние ресурсов, при котором растёт прибыль и капитал, сохраняется платёжеспособность и кредитоспособность в условиях допустимого риска.

Соотношение стоимости мат. Оборотных средств и величин.Это самая наглядная и понятная, ясно , что и важнейшая, из характеристик пр. Понятие многогранно. Её оценка важна, она показывает всем и потенциальным в том числе, можно ли иметь дела с данной организацией. Соотношение стоимости мат оборотных средств и величины собственных и заёмных источников их формипрвания определяют степень фу. Обеспеченность запасов источников и затрат является сущностью фу, а платёжеспособность выступает её внешним проявлением.

Для обеспечения фу пр должно обладать гибкой структурой капитала и уметь орнагизовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для надёжного функционирования.ФУ является зеркалом стабильно образующегося на пр превышения доходов над расходами и получении прибыли. Пр свободно маневрирует денежными средствами и способно путём их использования обеспечить бесперебойный процесс производстваа и реализвации продукции. Пр при этом расширяется и обновляется.

ГЛАВА 6

ПРЕДПРИЯТИЕ «КОЛОС» И АНАЛИЗ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Основное назначение пр - переработка овощей и фруктов. Побочная деятельность - изготовление сувениров из природных материалов, пере.продажа мёда, лекарств трав, сбор вторсырья, в том числе стеклобанок, изготовление рамок, банного инвентаря, вязка веников, мётл.

Здания: три перерабатывающих цеха, склад - овощехранилище, склад готовой продукции, моечные, грибоварка, стерилизационная, цех столярный, замочка тары, магазин фирмы «Колос», три палатки в обл центре и в двух райцентрах, трансформаторная, гараж, навесы для сушки и переработки, теплицы, домик при теплице.

Транспорт: Грузовые автомобили, автомобили «Газель», тракторы колёсные, автомобили легковые спроицепами.

Земельный участок в собственности предприятия.

Оборудование автоклавы, котлы, транспортёр, столярные и слесарные станки, силовые установки, прессы, закаточное оборудование.

Рабочие: на , по сбору грибов у населения, трав, в перерабатывающем цехе - сезонные, постоянного состава на художественных промыслах, на столярных работах, по сбору вторсырья, в теплицах, на транспорте, в складах, на мойке банок. Торговые работники ИТР, рекламный агент, бухгалтерия.

Статьи баланса

Абс величина

На начало года

На конец года

Нак нач года

На конец года

Тыс руб

Уд веса

В % к изменению итога баланса

Внеоборотные активы

Нематер активы

0,005

0,006

130

0,007

Осн средства

77945

81563

20, 762

17,653

3618

104,642

-3,109

4,177

Незавер стр

969

4842

0,258

1,048

3873

499,690

0,790

4,177

Долгосроч фин вложения

3097

11035

0,825

2,388

7938

356,313

1,563

9,164

Отлож налог активы

256

325

0,068

0,070

126,953

0,002

0,080

Прочие внеоборот активы

итого

82287

97791

21,918

21,165

15504

118,841

-0,753

17,899

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

184223

168823

49,070

36,538

-15400

91,641

-17,779

Налог на доб стоимость

273

468

0,073

0,101

195

171,429

0,029

0,225

Дебит. Задолженност, ожид более года

Дебит задолженность, ожидание меньше года

92116

131022

24,536

28,357

38906

142236

3,821

44,917

Краткосрочные фин влож

14494

61198

3,861

13,245

46704

422,230

9,384

53,920

Денежные средства

2033

2675

0,542

0,579

642

131,579

0,037

0,741

Прочие активы

0,014

0,076

итого

293139

364252

78,082

78,835

71113

124,259

0,753

82,101

БАЛАНС

375426

462043

100,00

86617

123,072

100,00

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

20000

5,327

4,329

100,00

-0,999

Добавочный капитал

119860

31,926

25,941

100,00

-5,9850

Нераспределённая прибыль

72037

78204

19,188

16,926

6167

108,561

-2,262

7,120

Итого

212897

219064

56,708

47,412

6167

102,897

-9,296

7,120

ДОДГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

Отложенные нал обяз.

3944

1739

1,051

0,376

-2205

44,092

-0,674

-2,546

Прочие долгосрочные обяз.

1252

262

0,333

0,о57

-990

20,927

-0,277

-1,143

Итого

5196

2001

1,384

0,433

-3,195

38,510

-0,951

-3,689

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ.

Займы и кредиты

121874

125018

32,463

27,058

3144

102,580

-5,405

3,630

Кредиторская задолженность

35399

59403

9,429

12,857

24004

167,810

3,428

27,713

Задолженность по выплате доходов учредителям

0,007

0,006

-1

96,296

-0,002

-0,001

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

0,009

0,010

139,394

0,001

0,015

Прочие краткосроч. Обяз.

56485

0,000

12,225

56485

12,225

65,212

Итого

157133

240978

41,908

52,155

83617

153,164

10,247

96,569

БАЛАНС

375426

462043

100,00

86617

123,072

0,000

100,00

Признаками хорошего баланса являются:

Превышение темпов прироста оборотных активов над внеоборотных
2. Превышение собственного капитала над заёимным, темпы прироста собственного при этом выше.
3. Примерно одинаковые темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей
4.превышение 10% собственных средств в оборотных активах
5. Отсутствие статей «Собственные акции, выкупленные у акционеров» и «непокрытый убыток»
6.увеличение валюты баланса в конце отчётного периода по сравнению с началом

Для предприятия «Колос»часть условий выполняется: вуеличилась валюта, темпы роста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов ГЛАВА 1. Основной капитал.

Это техническая база ПРЕДПРИЯТИЯ. Перевод производительных сил на рыночные экономические рельсы - это логика развития, диалектика исторического процесса. Будем считать, что это виток истории пошёл вспять, но потом вновь будет стремительный прыжок развития вверх, не поступательный, а спиралеобразный. Перестройка производственных отношений на основе введения рыночных механизмов ориентирует ПП на экономические преобразования с научным обоснованием. Нужна инспекция всех элементов производства, чёткое взаимодействие которых позволяет обеспечить нормальный ход ХД в НЭУ. Составной частью средств производства является ОК, которому отводят значительную долю в структуре производственного комплекса. Оценка ОК: к 2000 по производству 3432153 млрд р, 700849 млрд р - 20 % - по основным производственным фондам. Это по машиностроению, а электроэнергетика ещё более фондоёмкое производство -23,5 %, 807 952 млрд р.

Карл Маркс

«Средства труда - не только мерило развития человеческой рабочей силы, но и показатель трудовых общественных отношений, при которых совершался труд. В числе самых средств труда. Механические средства труда, собственность которых можно назвать костной и мускульной системой производства».

Орудия труда - многократно используемая часть капитала. А предметы труда - материалы, сырьё потребляются за один производственный цикл. Средства труда включают в категорию основных средств. Если они в ЧС, то являются основным капиталом. если в ос, то обладают потребительской и обычной стоимостью.

К основным производственным формам относятся только те средства труда, которые созданы трудом и имеют стоимость. При рын экономике - значит доля средств производства приватизирована и относися к основномы капиталу. Производство включает средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства. Свою стоимость они переносят на стоимость продукции. Это амортизационные отчисления.

1.Здания - арх-стр объекты. 2. сооружения - объекты для технологического процесса 3. Передаточные устройства. 4. Лабораторное, машинноое оборудование а). силовые установки Б). рабочие машины В) измерительные и регулировочные приборы, г). прочее

5. транспорт 6. Инструменты всех видов и прикреплённые к машинам приспособления 7. Производственный инвентарь для проведения операций по технологии производства (рабочие столы, верстаки) 8. Посуда для хранения сыпучих и жидких материалов 9. Ивентарь и оборудование для охраны труда. 10. Хоз. Инвентарь. По ним составляются рабочие таблицы, где в хронологическом порядке указывается их количество и движение. В их общей стоимости. Для оценки движения ОК используют систему показателей и формулы. Берут отношения. В этих показателях есть и предприятиеиростя. И обновление, и модернизация, и отражение доли активной части, и процесс обновления. Например, коэф ввода должен быть больше 5%, а выбытия не меньше 6-7%. Амортизационные отчисления объединяются по четырём категориям:

1. здания и ссоружения -5%

2. легковой автотранспорт, грузовой парк - 25-30%

3. технологическое оборудование энергетика, транспорт и инж. Оборудование, мат активы - 15 %

4. нематериальные активы - 10%или по сроку службы.

Касаясь финансового состояния, поясняем, что это сугубо экономический категория, отражающая структуру собств. и заёмного капитала, структуру его размещения между видами имущества, а также эффективность их использования, платёжеспособность, фин. устойчивость и инвестиционная привлекательность предприятия и его способность к саморазвитию. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ характеризуется обеспеченностью ресурсами, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования. Так под ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ имеется в виду способность организации финансировать свою деятельность.

Все хоз факторы в совокупности влияют на ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ.

Устойчивое ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ - это умелое управление всем комплексом факторов, определяющих результаты фхд предприятия. Хорошее ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ - это деньги на счетах, эффективность использование оборотных средств, правильная организация расчётов, рентабельность производства. Устойчивое ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ хорошо влияет на обеспеченность необходимыми ресурсами. ФД как составная часть ХД должна быть под контролем, она направляется на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижения равномерных пропорций собств и заёмного капмтала и наиболее эффективное их использование.

Существенная роль в достижении хорошего ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ принадлежит АНАЛИЗУ. основной деятельности, обеспечение нужд производства

Для нужд управления делают внутренний анализ. Это планирование, прогноз, контроль ф положения.

Внешний анализ проводят всеми субъектами анализа, используют пресс-релизы, публикации, данные своего предприятия сравнивают со среднеотраслевыми. Связи с инвесторами, акционерами, посредниками, поставщиками и другими участниками процесса играют здесь немалую роль. ФОНДОВЫЕ БИРЖИ, КОНСАЛТИНГОВЫЕ ФИРМЫ, СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ, сми и другие тоже являются источниками и потребителями информации. Есть неосновные ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ВНЕШНЕГО АНАЛИЗА.

По содержанию ФА - глубокое и всестороннее изучение ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ и факторов, на него влияющих.

Содержание ФА заключается в рассмотрении Ф отчётности, Проверяется также платёжеспособность организации. Главная цель ФД - наращивание собств. Капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру баланса актива и пассива.

Основные задачи ФА:

Своевременная и объективная диагностика ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятия, установление его болевых точек, изучение причин их появления.

Поиск резервов улучшения ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятия, его платёжеспособности и Ф устойчивости.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование ф ресурсов и укрепление ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ Предприятия.

Прогнозирование возможных Ф результатов и разработка моделей ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятия рассматривают в разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ предприятия включает в себя блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

2. анализ размещения капитала

3. анализ источников формирования капитала.

4. оценка эффективности и интенсивности использования капитала

5. анализ рентабельности капитала

6. анализ оборачиваемости капитала

7. анализ Ф устойчивости и платёжеспособности

8. анализ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

9. оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Все эти виды анализа вкупе можно свести в таблицу 1.

Начинают ФА с изучения формирования и размещения капитала ПРЕДПРИЯТИЯ, какое качество управления его активами и пассивами, есть ли риски.

Для обеспечения ФУ ПРЕДПРИЯТИЕ должно обладать гибкой структурой было всегда превышение доходов над расходами с целью сохранить платёжеспособность и создать условия для нормального функционирования структуры капитала и уметь организовать его рациональную работу. После этого анализируют эффективность и интенсивность использования капитала, идёт оценка деловой активности предприятия и риск утраты деловой репутации.

Затем изучают Ф равновесие между отдельными разделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и следует оценка степени ФУ предприятие.

На следующем этапе изучается ликвидность баланса по срокам использования, сбалансированность ден.потоков и платёжеспособность предприятия.

В заключение даётся общая оценка его движения, ФУ предприятия и его платёжеспособности, делается прогноз и оценивается вероятность банкротства.

Определяется то, от чего зависит платёжеспособность ПРЕДПРИЯТИЯ, являющаяся компонентом ФУ.

Для успешной работы необходимо проводить анализ величины, источников формирования активов предприятия и структуры, анализировать платёжеспособность и ФУ, давать общую оценку величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала О и расширения её деятельности.

ФА позволяет рационально распределить маериальныет ресурсы предприятия.

В широком смысле ФА - инструмент обоснования экономических решений. Это мастерство и качество управления, способ прогнозирования будущего.

ГЛАВА 2. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ПРЕДПРИЯТИЯ.

Это в основном бухгалтерская отчётность. Бух отчётность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчётную дату, а также финансовые результаты деятельности за отчётный период.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчётности регламентированы. Положением по бухгалтерскому учёту «БО организации» (ПБУ 4-99), утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 № 43-н.

Бух. отчётность организации (исключают бюджетные): Б баланс -форма 1

Отчёт о прибылях и убытках -форма 2. Приложения к ним, в частности «Отчёт об изменениях капитала», ФОРМА 3. «Отчёт о движении денежных средств» - форма 4, Приложение к балансу -форма 5 и иные отчёты, предусмотренные норм актами системы нормативного регулирования БУ.

Пояснительная записка.

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность БО.

Наибольший объём информации для анализа содержит ББ. На баланс можно посмотреть как на информацию об источниках капитала и его использовании. ББ позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и предстоящей деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников, А ТАКЖЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ПРИВЛЕЧЕНИЯ.

Актив баланса - ресурсы, контролируемые организацией, использование которых вызвать может приток экономической выгоды. Активы рассматривают как использование капитала. Активы включают в себя внеоборотные и оборотные средства.

Пассив баланса - источники поступления как собственные, так и заёмные.

Показатели в ББ представлены на начало и на конец года, или отчётного периода, что позволяет аналитику получить большой объём информации об организации, оценить общее финансовое состояние.

«Отчёт о прибылях и убытках» даёт И о Ф результатах О в разрезе видов деятельности за отчётный период, а также за аналогичный период прошлого года. С помощью сравнительного анализа можно выявить изменения в ФХД О, дать оценку.

Расшифровку основных статей ББ можно увидеть в приложениях к отчётности. Например, дебиторскую и кредиторскую задолженности, просроченные кредиты и займы, основные средства, нематериальные активы и другие показатели. Раскрывается суть представленной отчётной информации, даётся краткая характеристика деятельности О. В ней отражается деятельность в следующих аспектах: учётная политика, реорганизационная работа, ТЭП развития предприятия, использование нематериальных активов, основных средств, оборотных средств, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, состояние денежных средств, их достаточность, показатели рентабельности и деловой активности, дивидентная политика. Пояснительная записка должна быть составлена по регламенту и содержать прогнозные характеристики на ближайшую и отдалённую перспективы.

Используя данные налоговой отчётности, можно проинспектировать налоговую нагрузку, состав, структуру и динамику налоговых обязательств, определить влияние налоговых обязательств на финансовое состояние о.

И статистических форм отчётности позволяет проанализировать динамику среднесписочной численности рабочих, динамику совоку3пного фонда заработной платы и уровень среднемесячного заработка каждого работника.

ГЛАВА 3.

ЭТАПЫ И ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.

Анализ БО выполняют в три этапа:

Подготовительный этап - цель в том, чтобы принять решение о целесообразности анализ а фо, убедиться в её готовности к чтению. Решается с помощью ознакомления аудиторского заключения.

2. Предварительный обзор БО, который включает знакомство с пояснительной запиской к годовому отчёту.

3. экономическое чтение и анализ отчётности. Цель такова: обобщение результатов хд и финансовое состояние объекта. Можно проводить как экономический пресс - анализ, так и комплексный ФА.

Экономический пресс - анализ: даётся первоначальная оценка ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ и динамики развития о. Аналитик отбирает небольшое количество наиболее информативных показателей, отслеживает их динамику.

Полный комплексный анализ предполагает углубленную оценку ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, фин. результатов деятельности организации, идёт выявление факторов, влияющих на основные показатели деятельности организации, разработку меропредприятиеиятий по улучшению оаботы. Аналитик использует весь об изменении абсолютных показателей. Основной предприятиеинцип чтения ФО - дедуктивный, то есть от общего к частному. Повторение многократное. Чтение баланса начинают с оценки валюты баланса, затем - изменения отдельных статей баланса. Абсолютные показатели, как известно, бывают не сопоставимы, но они - база для расчёта иных показателей, например, экономические индексы для расчёта абсолютных и относительных показателей.

Абсолютных - это чтение и интерпретация аналитической отчётности, они в стоимостном выражении. Они в фу основные. Делают выводы.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой статьи с прошлой отчётностью и расчёт темпов роста, прироста, оценка изменений.

Вертикальный анализ - структура итоговых показателей, выявление влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Структурный анализ сглаживает влияние инфляции, с его помощью можно проводить межхоз. сравнения. При анализе ББ все показатели рассчитывают к валюте баланса, анализируя ф результаты, все показатели сравнивают с выручкой от продажи товаров. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Если деятельность организации носит сезонный характер, то учитывают это. С помощью тренда формируют возможные значения показателя в будущем, строят график возможного развития О, определяют среднегодовой темп прироста и рассчитывают прогнозное значение показателя. Это самый простой способ Ф прогнозирования. В настоящее время на уровне отдельной организации расчётным периодом времени является месяц или квартал. Анализ коэффициентов предусматривает расчёт отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности, определение взаимосвязей показателей. Коэффициенты представляют большой интерес, потому что достаточно быстро и просто позволяют рассчитать и оценить ФП О. ИХ достоинство в том, что они позволяют элиминировать влияние инфляции, что очень актуально, так как мы находимся в бесконечном системном кризисе.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель ( с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования). Факторный анализ может быть прямым и обратным. При прямом результативный показатель дробят на части, при обратном - отдельные элементы наоборот, синтезируют в целый результативный показатель.

ГЛАВА 4.

АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВОВ И ПАССИВОВ.

Фсо характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования (активов и пассивов). Согласно стандартам, фо, а также Концепции бухгалтерском учёте в рыночной экономике России активами считают х средства, контроль над которыми о получила в результате свершившихся фактов её хд.. Они приносят ей э выгоды или это предполагается. Они динамичны. В процессе функционирования испытывают изменения. Меняется их величина, структура. Ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения запасов. Один из самых важных признаков устойчивости фп - правильность вложения фс в активы. В бб статьи актива группируются по степени ликвидности, то тесть скорости их оборота в деньги. Они подразделяются на внеоборотные и оборотные. Они показаны в балансе по возрастающей ликвидности: нематериальные, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения и денежные средства.

Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности повышения эфф. От того, какие средства вложены в основные и оборотные срества, сколько их находится в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности. Всё это и есть фс.

Динамику активов о изучают с использованием горизонтального анализа, рассчитывают изменения по каждой статье актива б и абсолютном и относительном выражении. Так оценивают динамическое изменение активов. Увеличение общей величины их может свидетельствовать о том, что идёт рост имущественного потенциала предприятия. Уменьшение понимают как сокращение д, что плохо. Однако продажа излишних, неликвидных или сверхнормативных материалов, реализация неиспользуемых основных средств - тоже неплохо. Снижение валюты в такой ситуации приветствуется.

Рост внеоборотных активов - положительный факт. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что вызывает рост потребности в их общем объёме.

Состав и структуру активов изучают с помощью вертикального анализа, определяют долю каждой статьи в их общей величине. Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и условиями работы организации. Нужно сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если первые растут быстрее, то структура мобильна. В анализе изучаются структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части об активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).

Изменение составляющих внеоборотных активов можно охарактеризовать так:

1. Увеличение незавершённого строительства может негативно сказаться на результатах фхд, следует обдумать его целесообразность и эфф вложения средств.

2. 2. Увеличение долгосрочных ф вложений отвлекает средства из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению их в основную деятельность, улучшает фс в текущем периоде, необходимо проанализировать доходность вложений.

3. В общей сумме капитала большой удельный вес занимает оборотный капитал. Изучаются и отдельные группы общего капитала, которые наиболее существенны для платёжеспособности и фу. Для стабильного, отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура оборотного капитала. Свыше 5 % нежелательно. Они говорят о перераспределении вложенного капитала между отдельными его элементами. Структура общих активов с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может показывать проблемы, связанные с оплатой услуг производства. Нужно проанализировать изменения по каждой статье текущих активов б как наиболее мобильной части капитала.

4. Изменение составляющих оборотных активов характеризуется так:

1). Их увеличение стоимости при замедлении оборачиваемости негативно, при ускоренном - положительный момент.

2). Рост объёмов дебиторской задолженности при опережающем росте выручки от продаж можно положительно оценить как положит. момент, если превышает кредиторская, как отрицательный момент - если превышает дебиторская.

3). Наличие краткосрочных ф вложений характеризует активность о на фондовом рынке, поэтому следует оценить доходность ценных бумаг.

4). Рост ден средств оценивается положительно, однако величина их должна быть оптимальна.

Динамику источников формирования активов изучают с помощью горизонтального анализа, рассчитывают изменения по каждой статье и по отдельным статьям. Факторы изменения собственного капитала следует признать положительным, а факторы изменения капитала нетрудно установить по данным б отчётности формы №3. А также нужны данные аналитического учёта. Прирост собственного капитала за счёт капитализации прибыли способствует повышению ф у.

Наличие и рост долгосрочных обязательств могут быть связаны с э ростом о. Преобладание краткосрочных источников ф повышает риск утраты ф у. При анализе их необходимо изучить состав, давность появления задолженности, наличие, частоту и причины её образования. При этом кроме формы 5 берут данные аналитического учёта. Какие из кредитов самые давние, какие больше других растут. Их высокая доля перед бюджетом - очень плохо для фу. Оценка структуры источников проводится как собственниками, так и инвесторами, банками, которые участвуют или могут участвовать в процессе. Если собственные средства уменьшаются, а заёмные растут, это очень плохо для фу. Привлечение заёмных средств возможно тогда, когда рентабельность активов выше, средней процентной ставки за пользование кредитом. Результаты анализа структуры источников капитала должны показать, на каком преимущественно капитале работает предприятие - собственном или заёмном, таит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвестора, благоприятна ли она для эфф его использования.

Для анализа фс предприятия можно составить сравнительный аналитический б, предложенный Н.А. Блатовым. Сравнительный б характеризует и структуру отчётной бухгалтерии и динамику её отдельных показателей.

Все показатели сб можно разделить на три группы:

1. Показатели структуры б

2. 2. Показатели динамики б

3. 3. Показатели структурной динамики б.

4. На основе сб осуществляется анализ структуры активов и пассивов о. Сопоставляя их, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы. Прирост за счёт собственных средств свидетельствует о высокой мобильности активов.

ГЛАВА 5.

АНАЛИЗ ФУ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.

ФУ - это финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, обеспеченность средствами, бесперебойность основных видов деятельности, состояние пр потенциала. Позволяет внешним субъектам определить ф возможности пр на длительную перспективу. ФУ - критерий надёжности партнёра. ФУ это состояние ресурсов, при котором растёт прибыль и капитал, сохраняется платёжеспособность и кредитоспособность в условиях допустимого риска.

Соотношение стоимости мат. Оборотных средств и величин. Это самая наглядная и понятная, ясно , что и важнейшая, из характеристик пр. Понятие многогранно. Её оценка важна, она показывает всем и потенциальным в том числе, можно ли иметь дела с данной организацией. Соотношение стоимости мат оборотных средств и величины собственных и заёмных источников их формипрвания определяют степень фу. Обеспеченность запасов источников и затрат является сущностью фу, а платёжеспособность выступает её внешним проявлением.

Для обеспечения фу пр должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для надёжного функционирования.ФУ является зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами и получении прибыли. Предприятие свободно маневрирует денежными средствами и способно путём их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Предприятие при этом расширяется и обновляется.

ГЛАВА 6

ПРЕДПРИЯТИЕ «КОЛОС» И АНАЛИЗ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Основное назначение предприятия - переработка овощей и фруктов. Побочная деятельность - изготовление сувениров из природных материалов, перепродажа мёда, лекарств трав, сбор вторсырья, в том числе стеклобанок, изготовление рамок, банного инвентаря, вязка веников, мётл.

Здания: три перерабатывающих цеха, склад - овощехранилище, склад готовой продукции, моечные, грибоварня, стерилизационная, цех столярный, замочка тары, магазин фирмы «Колос», три палатки в областном центре и в двух райцентрах, трансформаторная, гараж, навесы для сушки и переработки, теплицы, домик при теплице.

Транспорт: грузовые автомобили, автомобили «Газель», тракторы колёсные, автомобили легковые с прицепами.

Земельный участок в собственности предприятия.

Статьи баланса Абс величина

На начало года На конец года Нак нач года На конец года Тыс руб % Уд веса В % к изменению итога баланса

Внеоборотные активы

Нематер активы 20 26 0,005 0,006 6 130 0 0,007

Осн средства 77945 81563 20, 762 17,653 3618 104,642 -3,109 4,177

Незавер стр 969 4842 0,258 1,048 3873 499,690 0,790 4,177

Долгосроч фин вложения 3097 11035 0,825 2,388 7938 356,313 1,563 9,164

Отлож налог активы 256 325 0,068 0,070 69 126,953 0,002 0,080

Прочие внеоборот активы

итого 82287 97791 21,918 21,165 15504 118,841 -0,753 17,899

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 184223 168823 49,070 36,538 -15400 91,641 - -17,779

Налог на доб стоимость 273 468 0,073 0,101 195 171,429 0,029 0,225

Дебит. Задолженност, ожид более года 0 0 0 0 0 0 0 0

Дебит задолженность, ожидание меньше года 92116 131022 24,536 28,357 38906 142236 3,821 44,917

Краткосрочные фин влож 14494 61198 3,861 13,245 46704 422,230 9,384 53,920

Денежные средства 2033 2675 0,542 0,579 642 131,579 0,037 0,741

Прочие активы 0 66 0 0,014 66 - 0,014 0,076

итого 293139 364252 78,082 78,835 71113 124,259 0,753 82,101

БАЛАНС 375426 462043 100,00 100,00 86617 123,072 0 100,00

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал 20000 20000 5,327 4,329 0 100,00 -0,999 0

Добавочный капитал 119860 119860 31,926 25,941 0 100,00 -5,9850 0

Нераспределённая прибыль 72037 78204 19,188 16,926 6167 108,561 -2,262 7,120

Итого 212897 219064 56,708 47,412 6167 102,897 -9,296 7,120

ДОДГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0 0 0

Отложенные нал обяз. 3944 1739 1,051 0,376 -2205 44,092 -0,674 -2,546

Прочие долгосрочные обяз. 1252 262 0,333 0,о57 -990 20,927 -0,277 -1,143

Итого 5196 2001 1,384 0,433 -3,195 38,510 -0,951 -3,689

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ.

Займы и кредиты 121874 125018 32,463 27,058 3144 102,580 -5,405 3,630

Кредиторская задолженность 35399 59403 9,429 12,857 24004 167,810 3,428 27,713

Задолженность по выплате доходов учредителям 27 26 0,007 0,006 -1 96,296 -0,002 -0,001

Доходы будущих периодов 0 0 0 0 0 0 0 0

Резервы предстоящих расходов 33 46 0,009 0,010 13 139,394 0,001 0,015

Прочие краткосроч. Обяз. 0 56485 0,000 12,225 56485 - 12,225 65,212

Итого 157133 240978 41,908 52,155 83617 153,164 10,247 96,569

БАЛАНС 375426 462043 100,00 100,00 86617 123,072 0,000 100,00

Признаками хорошего баланса являются:

1. Превышение темпов прироста оборотных активов над внеоборотных

2. 2. Превышение собственного капитала над заёмным, темпы прироста собственного при этом выше.

3. 3. Примерно одинаковые темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей

4. 4.превышение 10% собственных средств в оборотных активах

5. 5. Отсутствие статей «Собственные акции, выкупленные у акционеров» и «непокрытый убыток»

6. 6.увеличение валюты баланса в конце отчётного периода по сравнению с началом

Для предприятия «Колос» часть условий выполняется: увеличилась валюта, темпы роста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов.

Остальные условия не выполняются. Предприятие стояло, отпускало работников на вынужденные неоплачиваемые отпуска, у него были простои из-за отсутствия стеклобанок.

ГЛАВА 7. ФАКТОРЫ ВЛИЯНИЯ И ИХ РАСЧЁТ.

Деятельность организации представляет собой комплекс хоз процессов, которые зависят от многих факторов. Последние можно поделить на группы: важнейшие, слабого влияния; простые и сложные; по месту возникновения, по времени их действия.

Целесообразно их поделить также на внешние и внутренние, ведь предприятие - это и субъект также, который крутится в общем механизме экономики региона.

ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ.

Состав и структура продукции или услуг выпускать, по какой технологии, какое количество. Оптимальный состав оборотных активов. Если запасы уменьшаются, но оборотные активы растут, то поначалу прибыль будет расти, но в критический момент возникнет риск возникновения неплатёжеспособности, тогда запасов не хватит, производство встанет. Нужно держать в запасах минимальную сумму чтобы не было рисков.

Состав и структура ф ресурсов, выбор стратегии и тактики управления ими. Собственные ф ресурсы должны быть При этом не столь важна их сумма, сколько структура распределения прибыли. Направлять её надо на нужды производства, для его расширения. Именно рост прибыли создаёт ф базу. Это самофинансирование текущей деятельности, воспроизводство, погашение обязательств перед банком,страховыми компаниями, это инвестиция в другие сферы и затраты. Важна не общая сумма прибыли, её уровень относительно вложенного капитала. Последний показатель нагляднее говорит об эфф производства. Рекомендуется всем иметь резервный фонд. Ссудные капиталы широко распространены. Предприятия с большими ф возможностями могут позволить взять огромные суммы и работать с размах Здесь опять играют роль резервы.

Внутреннние факторы: 1. Отраслевая принадлежность 2. Структура выпускаемой продукции 3. Размер оплаченного уставного капитала 4. Величина и структура издержек, их динамика по сравнению с доходами. 5. Состояние имущества и ф ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Внешние факторы.

Покупательная способность населения, общее состояние экономики, урожайность, засуха, цены на электроэнергию и другие виды энергии, реклама и конкуренция. В периоды кризисов банкротств становится гораздо больше. Кроме того, налоговая политика государства, поведение местных органов власти, наличие криминала в экономике, деятельность властей по отношению к конкретному собственнику или предпринимателю. Последние указанные факторы имеют в России большое значение.

ГЛАВА 7

АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ИХ РАСЧЁТ

Собственный оборотный капитал - это оборотные активы, которые остаются у пр в случае полного погашения крат задолженности, это запас фу, который помогает осуществлять бизнес без риска даже в крайне неблагоприятной обстановке. Внеоборотные активы - их нужно выплатить. СОК = СК-ВА и СОК = СК + ДО -ВА , если учесть долгосрочные кредиты. Краткосрочная задолженность это текущие пассивы.

Все эти операции прописаны: финансовые документы и нормативы.

ТАБЛИЦА 2

Коэффициенты фу и их расчёт

Они базируются на показателях рентабельности предприятия, эфф и деловой активности.

Таблица 3

Последний коэффициент характеризует степень обеспеченности о собственными оборотными средствами, необходимую для фу. 0.1 - 0.5 приемлемо, более - нежелательно. На каждый рубль должно быть 10 коп собственных об средств. Собственного капитала КМ = КСОС: С

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. КОЭСИФ = СОС: ЗиЗ

Запасы и затраты. В какой степени мат запасы не нуждаются в привлечении займов. Желаемо: 0.6 - 0.8

Далее идёт коэф маневренности КМ находится в мобильной форме Желательно: 0.2 - 0.5 = СОС: СК

Показатель того, какая часть СОС переходит в валюту банка. Это удельный вес тех источников финансирования, которые можно использовать в деятельности длительное время.

Для оценки соотношения собственного и заёмного капитала считают коэффициент финансирования КФ = СК:ЗК

Последний из взятых автором работы коэффициентов - это Коэф финансовой активности КФА

КФА = ЗК:СК. Он показывает структуру ф источников, а также степень зависимости от заёмных источников. Сколько взято на каждый рубль собственных средств. Повышается коэффициент - больше финансовых возможностей. Индекс постоянного актива ИПА = ВА: СК При отсутствии внеоборотных активов в источниках ск величина этого коэф и км в сумме равны 1.Коэффициент фу . это показатель долгосрочных пассивов КФУ = СК+ДО делённые на

Финансовые коэффициенты многообразны. Когда изучают степень риска, они крайне необходимы. Их сводят в таблицу и изучают все соотношения. Они помогают найти болевые проблемные точки организации.

ТАБЛИЦА 3

ПОКАЗАТЕЛЬ На нач года На конец года Изменения,тыс р

Собственный капмтал 212930 219110 6180

Внеоборотные активы ВА 82287 97791 13504

Собств оборотные средства 130643 121319 -9324

Долгосрочные обязат.ДО 5196 2001 -3195

Собств и долгосроч источники финансирования запасов.СДИЗ 135839 1233320 -12519

Краткосрочныекредиты и займы 121874 123018 3144

Общие источникиформир запасовОИЗ 257713 248338 -9375

Запасы+НДС з 184496 169291 -15205

Излишек или недостаток СОС -53853 -47972 -5881

Излишек или недостатокСДИЗ -48657 -49711 -2686

Излишек или недостаток ОИ 73217 79947 5830

Трёхкомпонентный показатель типа ФУ 0,01 0,01

Тип ФУ Неустойчивое

положение Неустойчивое состояние (Финансовое)

Из таблицы видно, что положение было ф неустойчиво. Собственные оборотные средства снизились на 15504 тыс р. На величину сос положительно повлияло увеличение СК на 6180 тыс р., а отрицательно - рост внеоборотн 15504тыс р.

На конец года «Колос» фин устойчив, но положение улучшилось незначительно. Недостаток средств собственных оборотных средств на 5881 тр снизился, и на 2686 тр, а излишек общей величины формирования запасов увеличился на 5830 тр. Значительную роль среди показателей фу играет величина СОК, которая влияет на многие относительные показатели ФУ.

ТАБЛИЦА 4.

Относительные показатели ФУ «Колос».

Показатель На01.01.2010 На31.12.10 На 31.03.11 На31.0302011

Коэф обеспеченности собств оборотными средствами СОК 0.445 0.333 0.331 0.320

Коэф обеспеч запасов собств средствами 0.708 0.716 0.710 0.638

Коэф маневренностиСК 0.613 0.553 0.582 0.605

Индекс постоянного актива 0.383 0.446 0.417 0.394

Коэф автономии 0.567 0.474 0.459 0.444

Коэф финансирования 1.31 0.901 0.85 0.778

Коэффициент финансовой активности (плечо фин рычага) 0.763 1.108 1.175 1.284

Если коэф финансовой устойчивости за полтора года имеют неплохие значения, но динамика снижаеся.

Основным из показателей фин устойчивости является коэ обеспеченности собственных оборотными средствами. Формула такова: КОСС = СОС:ОА. Здесь значение около 0,4.

ТАБЛИЦА 5.

МЕТОДИКА РАСЧЁТА ДОПУСТИМОГО ЗНАЧЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ.

показатель Формула расчёта На 1.1.2009 На 31.12.2009

Стоимость пост активов Осн средства+незавершённое строительство 78914 86405

Стоимость наименее ликвидной части тек активов Запасы материалов +незавершённое производство 27315 23319

Итого: наименее ликвидная чапсть активов 106229 109724

Всего необходимо собств средств 106229 109724

Фактическая величина активов Валюта баланса 375426 462043

Допустимая величина заёмных средств 269197 352319

Допустимое для данной организации значение 0.394 0.311

Коэффициент фактический Собств капитал: замный капитал 1.31 0.901

По показателям коэф финансирования равен 0,394. Это означает, что на каждый заёмного капитала нужно39,4 копейки собственного. Это выше допустимого, динамика снижения незначительная.

Посмотрим на «плечо финансового рычага»: это соотношение заёмного и собственного капитала.На начало года заёмный превышает, но потом снизился. Значение оптимальное -0,7. Пока ещё имеет место финансовая неустойчивость.

ГЛАВА 8. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ЗА 2010 ГОД.

АКТИВ На начало года На конец года Пассив На начало года- конец года Платёж излишек или недостаток

Наиболее ликв активы 16527 63873 Наиболее срочные обязательства 35426

59429 -18899

4444

Быстро реализ активы 92116 1311088 Краткосрочные пассивы 121874

181503 -29758

-50415

Медленно реализ активы 184496 169291 Долгосрочные пассивы 5196

2001 179300

167290

Труднореализ активы 82287 97781 Постоянные пассивы 212930

219110 -130643

-121319

Баланс 375426 462043 Баланс 375426

462043

Баланс не является абсолютно ликвидным. Имеется платёжный недостаток по первой группе:18899 тр

На конец года появился платёжный излишек 4444 т.р. Ликвидный анализ подтверждает предыдущие выводы.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платёжеспособности на данный момент и в случае ЧП. Их также несколько, каждый из которых отражает отдельный вопрос о состоянии организации. Сведём их в таблицу и поясним каждый.

ТАБЛИЦА 8

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ.

ПОКАЗАТЕЛЬ На 1.1.2009 На 1.1.2011 На 31.03.2011 На 30.06.2011

Коэф абсолютной ликвидности 0.105 0.265 0.339 0.267

Коэф быстрой ликвидности 0.690 0.809 0.803 0.741

Коэф текущей ликвидности 1.863 1.511 1.505 1.489

Чистые активы, т.р. 212930 219110 225060 227336

Из этой таблицы хорошо виден сезонный характер некоторых работ «Колоса». Это колебания в коэффициентах. А теперь поясним коэффициенты таблицы 8.

Коэф. Текущей ликвидности даёт общую оценку платёжеспособности, спецы называют его коэф. Покрытия. Это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэф. Абсолютной активности - это отношение ден. средств и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности.

Величина чистых активов показывает, что останется после погашения всех обязательств после ликвидации предприятия..

загрузить